El ETF BLOX, también conocido como Nicholas Crypto Income ETF, ha emergido como uno de los productos más destacados del ecosistema financiero cripto en 2025. Con un rendimiento acumulado del 53.61% desde su lanzamiento en junio y pagos de dividendos semanales, BLOX está superando ampliamente tanto al Bitcoin como a los principales índices bursátiles, posicionándose como una alternativa atractiva para inversores que buscan exposición regulada al sector blockchain con generación de ingresos pasivos.
BLOX: el ETF cripto con pagos semanales que supera a Bitcoin y al S&P 500
Lanzado el 17 de junio de 2025 en la bolsa NYSE Arca, el Nicholas Crypto Income ETF (ticker: BLOX) ha logrado captar la atención del mercado gracias a su innovadora estructura. A diferencia de los ETFs tradicionales que replican índices o precios spot, BLOX adopta una estrategia activa que combina exposición a acciones vinculadas al ecosistema cripto con un overlay de opciones, permitiendo generar ingresos constantes.
Hasta el 17 de octubre de 2025, el fondo acumula un rendimiento total del 53.61%, superando por amplio margen al S&P 500, que en el mismo período registró un incremento del 11.60%. Además, BLOX ofrece un rendimiento de dividendo anualizado del 10.18%, distribuido semanalmente, lo cual representa un diferencial clave frente a otros instrumentos cripto o financieros tradicionales.
Con un precio actual de $24.70 USD por unidad y activos bajo gestión por $151.25 millones, este ETF se posiciona como uno de los productos más rentables y únicos en el segmento de inversión temática blockchain.
Un producto financiero híbrido que responde a la demanda por ingresos pasivos en cripto
BLOX representa una evolución dentro del universo de ETFs vinculados a criptomonedas. En lugar de ofrecer exposición directa al precio de activos digitales como Bitcoin o Ethereum, este fondo se enfoca en empresas relacionadas con la infraestructura blockchain —como exchanges, mineras, proveedores de soluciones DeFi y firmas tecnológicas— mientras aplica estrategias con derivados para capturar ingresos adicionales.
Esta aproximación responde a una tendencia creciente entre inversores institucionales y minoristas: la búsqueda de productos que combinen el potencial alcista del sector cripto con mecanismos estables de generación de flujo de caja. En este sentido, BLOX se diferencia no solo por su rendimiento acumulado, sino también por su estructura de pagos semanales, poco común incluso entre ETFs tradicionales.
El fondo es gestionado activamente por XFunds, firma que también opera otros vehículos como GIAX y FIAX, y mantiene actualmente unas 95 posiciones en cartera. Su ratio de gastos es del 1.03%, algo superior al promedio del sector, aunque justificado por la estrategia activa y la complejidad operativa del producto.
La comunidad financiera observa con interés el desempeño sostenido del ETF BLOX
El éxito inicial del ETF ha generado reacciones positivas dentro del ecosistema financiero especializado. Analistas como los del canal «Invest with Alex», centrado en ETFs de alto rendimiento, destacan su capacidad para generar retornos mensuales superiores al 10% durante cuatro meses consecutivos. Según sus estimaciones, BLOX no solo ha superado al S&P 500 sino que también ha ofrecido mejor desempeño que el propio Bitcoin en ese mismo intervalo.
A pesar de una leve caída diaria del -2.14% registrada el 17 de octubre, analistas consideran que la volatilidad puntual no empaña su trayectoria general ascendente ni su capacidad para seguir distribuyendo dividendos semanalmente.
El interés institucional también comienza a crecer. Si bien aún no se han reportado grandes posiciones por parte de fondos soberanos o gestores globales, la estructura regulada y la liquidez semanal podrían facilitar su adopción progresiva entre actores más conservadores que buscan exposición indirecta a criptomonedas sin tener que lidiar con wallets o custodia digital.
BLOX podría redefinir cómo se construyen productos financieros cripto en el futuro cercano
El desempeño sostenido del ETF refuerza una narrativa emergente: los productos híbridos —que combinan exposición temática con estrategias activas— podrían representar la próxima fase evolutiva dentro del mercado cripto-financiero.
En particular, BLOX demuestra que es posible ofrecer exposición indirecta al crecimiento blockchain sin asumir toda la volatilidad inherente a las criptomonedas puras. Al mismo tiempo, genera flujos constantes mediante opciones cubiertas u otras estrategias derivativas, algo especialmente atractivo para perfiles conservadores o institucionales con mandatos orientados a ingresos recurrentes.
No obstante, algunos expertos advierten sobre riesgos asociados: dado que el fondo no ha atravesado aún un mercado bajista cripto significativo desde su creación, persisten dudas sobre cómo reaccionará ante correcciones pronunciadas o alta volatilidad sistémica. Además, su dependencia en estrategias con opciones podría limitar ganancias durante rallies explosivos típicos del sector cripto.
Próximos desafíos para BLOX y nuevas oportunidades en ETFs temáticos
A corto plazo, se espera que BLOX mantenga su política de pagos semanales y continúe expandiendo su base inversora si logra sostener rendimientos competitivos frente a otros activos financieros. La evolución futura dependerá también del comportamiento general del mercado blockchain y del apetito institucional hacia vehículos regulados con exposición temática.
A mediano plazo, es probable que otros emisores lancen productos similares inspirados en el modelo BLOX: ETFs temáticos activos basados en blockchain pero con mecanismos internos para generar ingresos periódicos mediante derivados financieros. Esta tendencia podría acelerar la sofisticación del mercado cripto-regulado y diversificar las opciones disponibles para los inversores tradicionales interesados en tecnología descentralizada sin asumir riesgos extremos.
A nivel regulatorio, aún no está claro si organismos como la SEC o FINRA emitirán guías específicas para ETFs mixtos con componente cripto y derivativos complejos. Sin embargo, el desempeño exitoso y transparente de fondos como BLOX podría allanar ese camino normativo.
💡 El surgimiento y éxito temprano del ETF BLOX marca un punto de inflexión para las finanzas descentralizadas reguladas: demuestra que es posible combinar innovación tecnológica con estructuras financieras tradicionales capaces de generar ingresos constantes sin sacrificar completamente el potencial alcista inherente al sector blockchain.
Preguntas frecuentes (FAQ)
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¿BLOX invierte directamente en criptomonedas?
No. BLOX se enfoca en acciones relacionadas con blockchain y utiliza estrategias con opciones para generar ingresos; no posee directamente activos como Bitcoin o Ethereum. -
¿Cuáles son los rendimientos actuales del ETF BLOX?
Desde su lanzamiento en junio hasta mediados de octubre 2025, BLOX acumula un rendimiento total del 53.61%, además de ofrecer un dividendo anualizado del 10.18%. -
¿Qué lo diferencia frente a otros ETFs cripto?
A diferencia de ETFs spot o indexados a criptomonedas específicas, BLOX combina gestión activa sobre acciones blockchain con overlay estratégico mediante opciones para entregar ingresos semanales.
